उत्पादन का सीमांत वह सबसे कम उत्पादक भूमि है जिसका उपयोग करना अब भी सार्थक हो। शास्त्रीय अर्थशास्त्रियों ने देखा कि कोई कामगार मुक्त या सीमांत भूमि पर जो कमा सकता है, वह समूची अर्थव्यवस्था में आधार वेतन तय करता है।
जैसे-जैसे बेहतर स्थान एकाधिकृत होते हैं और लगान बढ़ता है, यह सीमांत और भी निर्धन भूमि की ओर धकेला जाता है, जिससे कुल संपत्ति बढ़ने पर भी वेतन नीचे बने रहते हैं। उत्पादन का सीमांत उपकरण दिखाता है कि यह कैसे काम करता है।