Податок на вартість землі — це збір із неполіпшеної орендної вартості ділянки, тобто того, скільки коштує гола земля завдяки своєму оточенню, а не будівель чи поліпшень на ній.
Оскільки пропозиція землі є сталою, податок не можна обійти, виробляючи менше, і, на відміну від більшості витрат, його не можна перекласти на орендарів. Він винагороджує використання добрих ділянок і карає за те, що їх тримають без діла. Порівняйте його зі звичайною земельною рентою і подивіться ідею в дії в Куди йде багатство?.