A perda de eficiência é o valor económico destruído quando um imposto desencoraja as pessoas de trabalhar, construir ou comerciar. Os impostos sobre salários e vendas criam perda de eficiência porque tornam a atividade produtiva menos compensadora.
Um imposto sobre o valor da terra é invulgar por quase não causar nenhuma: como a oferta de terra é fixa, tributar o seu valor não reduz quanta terra existe nem desencoraja o seu uso. Economistas de todo o espetro consideram-no um dos impostos mais eficientes que existem.1