Безповоротні втрати — це економічна вартість, що знищується, коли податок відбиває в людей охоту працювати, будувати чи торгувати. Податки на зарплати та продажі створюють безповоротні втрати, бо роблять продуктивну діяльність менш вигідною.
Податок на вартість землі незвичний тим, що майже не створює їх: оскільки пропозиція землі стала, оподаткування її вартості не зменшує кількість наявної землі й не пригнічує її використання. Економісти всіх напрямів вважають його одним із найефективніших наявних податків.1