Wohlfahrtsverlust ist der wirtschaftliche Wert, der zerstört wird, wenn eine Steuer Menschen davon abhält, zu arbeiten, zu bauen oder zu handeln. Steuern auf Löhne und Verkäufe erzeugen Wohlfahrtsverlust, weil sie produktive Tätigkeit weniger lohnend machen.
Eine Bodenwertsteuer ist ungewöhnlich, weil sie fast keinen verursacht: Da das Bodenangebot fest ist, verringert die Besteuerung seines Werts nicht, wie viel Boden existiert, und entmutigt seine Nutzung nicht. Ökonomen aller Richtungen halten sie für eine der effizientesten verfügbaren Steuern.1