निरर्थक हानि वह आर्थिक मूल्य है जो तब नष्ट होता है जब कोई कर लोगों को काम करने, निर्माण करने या व्यापार करने से रोकता है। वेतन और बिक्री पर कर निरर्थक हानि पैदा करते हैं क्योंकि वे उत्पादक गतिविधि को कम सार्थक बना देते हैं।
भूमि-मूल्य कर इस मायने में असामान्य है कि यह लगभग कोई हानि पैदा नहीं करता: चूँकि भूमि की आपूर्ति निश्चित है, उसके मूल्य पर कर लगाने से न तो मौजूद भूमि की मात्रा घटती है और न उसका उपयोग हतोत्साहित होता है। हर विचारधारा के अर्थशास्त्री इसे उपलब्ध सबसे कुशल करों में से एक मानते हैं।1