Strata bezpowrotna to wartość ekonomiczna niszczona, gdy podatek zniechęca ludzi do pracy, budowania czy handlu. Podatki od płac i sprzedaży tworzą stratę bezpowrotną, bo czynią działalność produkcyjną mniej opłacalną.
Podatek od wartości ziemi jest nietypowy, bo nie powoduje jej niemal wcale: ponieważ podaż ziemi jest stała, opodatkowanie jej wartości nie zmniejsza ilości istniejącej ziemi ani nie zniechęca do jej użycia. Ekonomiści wszelkich orientacji uważają go za jeden z najefektywniejszych podatków, jakie istnieją.1