Безвозвратные потери — это экономическая стоимость, уничтожаемая, когда налог отбивает у людей охоту работать, строить или торговать. Налоги на зарплаты и продажи создают безвозвратные потери, потому что делают производительную деятельность менее выгодной.
Налог на стоимость земли необычен тем, что почти не создаёт их: поскольку предложение земли фиксировано, обложение её стоимости не сокращает количество существующей земли и не подавляет её использование. Экономисты всех направлений считают его одним из самых эффективных существующих налогов.1